国信证券：电子行业周报：安卓产业链生产端数据表现强劲，重视业绩期内的新品催化

核心观点 安卓产业链生产端数据表现强劲，重视业绩期内的新品催化。过去一周上证上涨0.63%，电子上涨0.55%，子行业中元件上涨5.43%，电子化学品下跌1.22%。同期恒生科技下跌2.94%，费城半导体、台湾资讯科技分别上涨0.57%、9.15%。在近期BCI国内手机入网周度数据表现不佳的背景下，市场对手机产业链的景气展望趋向保守，而受益于海外市场需求、国内线下补库存以及苹果国内份额下滑等结构性影响，安卓供应链1Q24依然维持高景气，订单展望至2Q24尚未显露疲态，与市场预期呈现较大分歧。基于信通院1月国内手机出货数据，同比增长68.1%，环比增长12.4%，生产端数据表现强劲，继续推荐传音控股、光弘科技、顺络电子、电连技术、力芯微、赛微电子。4Q23DRAM和NANDFlash产业营收均环增超20%，预计1Q24价格继续上扬。据TrendForce数据，受益于终端需求回暖以及备货动能增加，4Q23DRAM产业营收环增29.6%至174.6亿美元，NANDFlash环增24.5%至114.9亿美元。展望1Q24，DRAM原厂涨价意图强烈，预计合约价将环比上涨约20%，出货位元因淡季略