开源证券：旭升股份（603305）-公司信息更新报告：2022Q3业绩同比高增，再获新项目定点增强业绩增长确定性

旭升股份(603305)2022Q3业绩超预期，归母净利润同比+74.06%2022年10月30日，旭升股份发布2022年三季度业绩公告。2022年前三季度公司实现营收32.65亿元，同比+62.3%；实现归母净利润4.85亿元，同比+46.2%。从单季度看，2022Q3公司实现营收12.71亿元，同/环比分别为+58.8%/+26.8%;归母净利润2.1亿元，同/环比分别为+74.1%/+35.5%。2022Q3单季度毛利率为25.57%，同/环比分别+2.3pct/+3.0pct；净利率为16.53%，同/环比分别+1.5pct/+1.1pct。公司单季度业绩环比大幅提升主要系原材料铝材的价格大幅回落、人民币贬值所致。未来随着公司新客户及新产品快速放量，公司业绩有望进一步高增。我们上调2022-2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为6.94/10.84/15.05（原值为6.03/8.42/11.39）亿元，EPS为1.11/1.73/2.40元/股，对应当前股价PE为31.1/19.9/14.4倍，维持公司“买入”评级。新能源业务再获定点，公司业绩有望进一步