信达证券：金固股份（002488）-聚焦主业成效显著，Q3实现扣非归母净利润扭亏为盈

金固股份(002488)事件：公司发布前三季度业绩报告，Q1-Q3实现营业收入22.56亿元，同比+20.47%，归母净利润9.03亿元，同比+620.87%，扣非归母净利润-0.47亿元，同比+69.84%。点评：聚焦主业成效显著，Q3实现扣非归母净利润扭亏为盈。公司Q3实现营业收入7.72亿元，同比+17.98%，环比-12.07%，归母净利润0.06亿元，同比-89.27%，环比-99.30%，扣非归母净利润0.01亿元，同比、环比均扭亏为盈；销售毛利率9.98%，同比+2.50pct，环比+0.75pct，销售净利率0.77%，同比-7.52pct，环比-96.80pct，三费合计9.38%，同比-4.38%，环比+0.43%。Q3实现扣非归母净利润扭亏为盈主要系公司逐渐剥离新能源、汽车后市场、环保等边缘业务，聚焦盈利能力强的轮毂主业。十年磨一剑，阿凡达车轮迎来快速增长期。公司是国内第一，全球第二的钢制轮胎生产商，拥有全球独有的阿凡达轮毂技术，阿凡达轮毂较传统钢轮减重35%以上，与铝轮相当，强度是钢轮的3倍、铝轮的6倍，成本与传统钢轮相当，约为铝轮的一半，并能够使得轮胎寿命延长