华安证券：艾迪药业（688488）-三季度拐点出现，HIV新药快速放量，人源蛋白板块快速恢复

艾迪药业(688488)事件：公司近日发布2022年第三季度报告，公司1~3季度收入1.34亿元（-36.03%）、归母净利润-7699万元。点评：三季度拐点出现，人源蛋白板块恢复较快公司Q1~3单个季度收入分别是0.35/0.39/0.60亿元，其中第三季度同比增长14.63%，恢复增长态势；归母净利Q1~3单季度分别是-0.22/-0.46/-0.09亿元，其中第三季度在销售费用、管理费用及研发费用合计增加约3262万元，公司的销售持续稳步推进。根据公司公告，公司预计2022年9月至12月之间，将向南大药业出售约7000万元（不含税金额）的尿激酶粗品，毛利率区间约为42%~50%，公司与南大药业的合作稳步推进，公司Q3的人源蛋白销售收入预计0.4亿元，相比二季度的3300万恢复较快，人源蛋白业务触底，开始回到常规轨道。HIV新药板块快速放量，复方单片制剂ACC008获批在即公司艾滋病口服创新药艾诺韦林（艾德邦）2021年6月份拿证，2021年当年进入医保和2021年最新版的艾滋病指南，2022年1-9月艾邦德实现销售收入1,848.70万元，其中一季度实现收入154.90万元、二季