中银证券：迪安诊断（300244）-传统业务增速显现，公司核心价值更加凸显

迪安诊断(300244)目前公司业务中新冠业务扰动逐步清晰，常规业务业绩显现，公司核心价值凸显，我们看好公司商业模式，“服务+产品”双轮驱动，为终端客户提供整体化解决方案，看好公司未来发展空间，继续维持买入评级。支撑评级的要点公司2022年前三季度实现收入156.3亿元，同比增长67.37%，归母净利润24.28亿元，同比增长96.94%，扣非净利润24.13亿元，同比增长107.00%。单三季度单季实现营业收入48.76亿元，同比增长37.48%，归母净利润5.48亿元，同比增长8.37%，扣非净利润5.34亿元，同比增长0.45%。三季度经营活动净现金转正，单三季度回款情况良好，财务状况好转。截至第三季度末，公司应收账款107.54亿元，较第二季度末仅增加0.81亿元。累计前三季度经营活动净现金流5256万元，由负转正。公司非新冠业务增速逐渐清晰，新冠检测量减少后，非新冠业务增速有望进一步提升。2022前三季度诊断服务业务实现收入98.75亿元，同比增长117%，剔除新冠业务后，传统诊断服务收入为34.85亿元，同比增长20%。其中，第三季度诊断服务业务实现收入29.23亿元，同比