华安证券：概伦电子（688206）-盈利能力大幅提升，全流程设计平台加速发展

概伦电子(688206)事件概况概伦电子于10月28日发布2022年三季报。公司实现营业收入1.71亿元，同比增长36.74%；实现归母净利润0.31亿元，同比增长101.9%；扣非归母净利润0.24亿元，同比增长97.91%。三季度业绩超预期，营收利润双双高增营收端，2022前三季度公司实现营收1.71亿元，同比增长37%，单三季度营收0.61亿元，同比增长42%。主要系：1）公司发布全流程EDA工具，前三季度软件授权业务实现收入1.24亿元，同比增长43%；2）下游需求高景气叠加国产化加速，公司境内收入同比增长96.34%。3）高端测试仪器FS-Pro持续增长，累计销量突破200台。利润端，2022前三季度公司实现归母净利润0.31亿元，同比增长101.9%；扣非归母净利润0.12亿元，同比增长548.01%。主要系：1）管理费用率及销售费用率管控良好，分别下降5.06pct、2.87pct；2）募集资金带来利息收入增长，前三季度公司财务费用率约14pct。下游需求高景气叠加EDA国产替代加速，公司有望受益于自身雄厚的技术实力及清晰的战略路径，业绩持续高增。EDA授权快速增长，国产