开源证券：绝味食品（603517）-公司信息更新报告：门店持续拓展，期待底部反转

绝味食品(603517)疫情导致门店受损，逆势拓店蓄力成长，维持“增持”评级公司2022Q1-3实现收入51.2亿元，同比增长5.6%；实现净利润2.2亿元，同比下滑77.2%。公司2022Q3实现收入17.8亿元，同比增长4.8%；归母净利润1.2亿元，同比下滑73.9%。三季度拓店趋稳，预计2022Q1-3净开店1300家左右。公司受到封控影响经营承压，我们下调盈利预测，预计2022-2024年公司净利润分别为5.0（-1.5）、10.4（-0.2）、12.4（-0.5）亿元，EPS分别为0.8、1.7、2.0元，同比下滑49.3%、增长108.9%、19.2%，当前股价对应PE分别为60.3、28.8、24.2倍，公司作为休闲卤制品头部企业，逆势拓店蓄力成长，维持“增持”评级。疫情拖累同店，门店持续扩张公司2022Q3收入17.8亿元，同比增长4.8%，主因各地疫情封控拖累。分品类看，2022Q3鲜货产品同比下滑3.3%，其中调整产品结构畜类下滑较多；包装产品收入同比增长65.9%，主因精武鸭脖贡献；其他主营业务同比增长89.6%，主因绝配供应链业务增长。分区域看，西北、华中区域