金元证券：电子行业周度点评报告：从“大模型训练”向“实时推理优先”转折

全行业：本周上证指数上涨1.88%，深证成指上涨3.53%，沪深300指数上涨1.95%，申万电子版块上涨4.96%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为5/32。板块个股涨幅前五名分别为：南亚新材、珂玛科技、奕东电子、信维通信、*ST宇顺；跌幅前五名分别为：百邦科技、华体科技、赛微电子、南极光、传音控股。电子行业：本周（2025.12.22–2025.12.26）电子行业整体呈现普涨态势，从申万二级行业数据看，各子板块均录得不同程度上涨，但板块间分化依然明显。其他电子板块Ⅲ本周涨幅居首，周涨幅为7.46%；其下申万三级行业其他电子Ⅲ同样上涨7.46%，走势保持一致。元件板块本周表现强势，周涨幅为7.40%；其下申万三级行业中，印制电路板上涨7.73%，被动元件上涨5.80%，细分领域整体表现较为均衡。电子化学品板块本周上涨6.19%；其下申万三级行业电子化学品Ⅲ同步上涨6.19%，板块内部走势一致。消费电子板块本周上涨5.14%；其下申万三级行业中，消费电子零部件及组装上涨5.76%，而品牌消费电子小幅下跌1.38%，内部结构分化较为明显。半导体板块本周上涨4.84%，整体表现稳健但内部