国联证券：恺英网络（002517）-新游戏贡献高增速，股权激励彰显发展信心

恺英网络(002517)事件：公司于2022年10月27日发布三季报，公司前三季度实现营业收入28.3亿元，同比增长71.23%；归母净利润9.14亿元，同比增长82.21%。其中，22Q3单季度营收8.16亿元，同比增长23.14%；归母净利润2.87亿元，同比增长27.65%。Q3业绩符合预期，新游储备丰富2022年第三季度，公司营收、归母净利润维持双位数增长。主要系年初上线的《天使之战》，以及9月上线的奇迹类手游《永恒联盟》持续贡献业绩增量。公司未来新游储备丰富：1）22Q4有望推出回合制RPG手游《新倚天屠龙记》、国风卡牌手游《山海浮梦录》，二者均已获得游戏版号；2）2023年及以后有望上线的新游包括：《龙腾传奇》《龙神八部之西行记》《仙剑奇侠传-新的开始》等。未来，在传奇/奇迹类游戏的稳健业绩基础上，IP新游上线有望持续贡献业绩增量。公司控制权逐步过渡至管理层，股权激励彰显发展信心近期，公司股权变更稳步推进。截至10月27日，公司原控股股东王悦持股比例已降至2.68%，而公司董事长金峰持股13.78%，成为公司第一大股东，未来公司战略有望得到更为长期有力执行。此外，公司于10