开源证券：索菲亚（002572）-公司信息更新报告：客单价提升推动收入稳增，米兰纳、整装表现靓丽

索菲亚(002572)收入逆势稳健增长，整家定制战略稳步推进，维持“买入”评级2022Q1-Q3营收79.34亿元（+9.53%），归母净利8.03亿元（-5.35%），扣非归母净利7.51亿元（-4.98%），收入端在高基数和疫情扰动下逆势保持较快增长，利润端承压主要系国内疫情反复、业绩基数较高。2022Q3营收31.53亿元（+7.10%），归母净利3.92亿元（-2.82%），扣非归母净利3.83亿元（+0.16%）。考虑到当前疫情反复影响线下消费和服务场景，我们下调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为12.74/15.85/18.67（原值为14.18/16.43/19.20亿元），对应EPS为1.40/1.74/2.05元，当前股价对应PE为10.0/8.1/6.9倍，我们继续看好公司整家定制战略稳步推进，整装和新品牌米兰纳的快速增长，维持“买入”评级。客单价提升推动索菲亚收入稳健增长，米兰纳、整装收入表现靓丽分品牌：2022Q1-Q3索菲亚/华鹤/米兰纳收入分别为67.70/1.21/1.96亿元，分别同比+11.19%/+23.07%/+276.82%，司米处于