西南证券：精锻科技（300258）-Q3业绩亮眼，新能源贡献重要增量

精锻科技(300258)业绩总结：公司发布2022年三季报，前三季度实现收入12.7亿元，同比增长24.0%，实现归母净利润1.7亿元，同比增长30.8%。Q3单季实现营收5.1亿元，同比增长50.8%，环比增长41.7%；实现归母净利润6652万元，同比增长117.6%，环比增长2.3%。内外销齐发力，新能源是重要增长点。Q3公司国内、境外产品销售收入占主营业务收入的比例分别为68.2%、31.8%，销售额分别同比增长58.7%、37.9%。分业务来看，新能源是公司重要增长点，公司拥有北美、韩国、欧洲等出口项目和国内新项目的配套定点，涵盖了差速器齿轮、新能源汽车电机轴、差速器总成等，22年前三季度公司为新能源车配套的产品销售额占主营业务收入的比例为19.4%，较22H1提升6.2pp，为公司收入增长贡献了重要增量。可转债顺利推进，项目达产后有望贡献8亿收入。公司拟募集9.8亿元的可转债项目正在顺利推进，其中7.4亿元投入新能源汽车电驱传动部件产业化项目，达产后，公司将实现每年180万套新能源汽车电驱传动部件总成产能，同时形成配套年产50万件电机轴产能，项目达产后预计产生年销售收入8.