中国银河：迪安诊断（300244）-三季报点评：核心业务恢复高增长，新冠检测环比下降

迪安诊断(300244)事件：公司2022年前三季度实现收入156.3亿，同比增长67.37%，归母净利润24.28亿，同比增长96.94%，扣非净利润24.13亿，同比增长107.00%。第三季度单季实现营业收入48.76亿，同比增长37.48%，归母净利润5.48亿，同比增长8.37%，扣非净利润5.34亿，同比增长0.45%。核心业务恢复高增长，新冠检测占比环比下降。公司常规检测业务单季恢复较快增长，公司2022年前三季度常规检测业务收入为34.85亿元，较去年同期增长20%；第三季度常规检测业务收入约为12.81亿元，单季同比增长24.49%。2022年前三季度公司新冠业务收入约63.90亿元，占全部收入比重约为40.88%，公司新冠业务占比相对于中报环比下降。2022年前三季度公司自产产品业务实现收入12.10亿元，同比增长213%，公司自产产品增速远高于渠道业务增速，预计主要是因为新冠核酸试剂盒自供放量，同时凯莱谱、迪谱的质谱产品收入亦大幅增长。盈利能力提升体现规模效应，应收账款回款控制良好。2022年前三季度公司毛利率41.13%，提升2.53个百分点。期间费用率17.9