开源证券：可立克（002782）-公司信息更新报告：扣非利润超预期，海光公允价值变动影响归母净利润

可立克(002782)扣非利润超预期，维持“买入”评级公司发布2022三季度报告，2022前三季度实现收入19.81亿元，同比+68.8%，实现归母净利润7326万元，同比增长7.0%，实现扣非净利润1.40亿元，同比+181.2%。其中，2022Q3公司实现收入9.43亿元，同比增长119.9%，环比+64.4%，归母净利润1154万元，同比-54.1%，扣非净利润8048万元，同比+203.1%，扣非净利润超预期。考虑到三季度海光电子并表，我们下调2022并上调2023、2024年的盈利预测，预计2022~2024年公司归母净利润为1.54、3.84、6.09亿元（前值2.05、3.24、5.13亿元），EPS为0.32/0.80/1.28元（前值0.43、0.68、1.08元），当前股价对应2022~2024年PE为55.9/22.4/14.1倍，维持“买入”评级。原材料价格回落提升2022Q3盈利水平，汇兑收益增厚单季度业绩2022Q3公司扣非净利润8048万元，扣除海光电子约435万元（根据少数股东损益242万元，持股64.25%估算），本部扣非利润约为7613万元，环比二季