信达证券：中国海油（600938）-2022Q3业绩预增亮眼,坚定看好海上油气龙头

中国海油(600938)事件：2022年10月16日，中国海油发布2022年三季度业绩预增公告。2022年前三季度，公司预计实现归母净利润1078-1098亿元，同比+104至108%；预计实现扣非归母净利润1063-1083亿元，同比+106至110%。2022年第三季度，公司预计实现归母净利润359-379亿元，同比+84至95%，环比-4至1%，预计实现扣非后归母净利润354-374亿元，同比+95至106%，环比-4至1%。点评：公司2022年三季度业绩保持稳定。2022Q3,受宏观经济及需求衰退担忧影响，原油价格持续回调，布伦特原油均价97.70美元/桶，同比上涨33.4%，环比下降12.7%，与2022Q1油价基本持平。产量方面，2022Q3,南海莺歌海域东方1-1气田东南区及乐东22-1气田南块开发项目投产，预计将实现约44百万立方英尺/天的天然气高峰产量；渤海南部海域垦利6-1油田10-1北区块开发项目投产，预计2023年将实现约7100桶/天的原油高峰产量，两项目合计实现1.4万桶油当量/天的油气产量增长。利润方面，2022Q3公司预计实现归母净利润359-379亿元