华鑫证券：今世缘（603369）-公司事件点评报告：业绩继续稳健增长，全力完成全年目标

今世缘(603369)事件今世缘发布2022年1-9月经营数据公告。投资要点业绩继续稳增长，全力以赴完成目标公司2022Q1-Q3营收65.18亿元（同增22.2%），归母净利润20.81亿元（同增22.5%）。其中2022Q3营收18.7亿元（同增26.3%），归母净利润4.63亿元（同增27.2%）。2022年期权励目标：1）2022年营收增速不低于22%且不低于同行业平均水平或对标企业75分位值；2）2022年扣非增速不低于15%且不低于同行业平均水平或对标企业75分位值；3）2022年ROE不低于21.5%且不低于同行业平均水平或对标企业75分位值；4）2022年主营业务收入占营收比重均不低于95%。三大看点不变，省外扩张寻突破未来公司三大看点：第一，V系列未来十年百亿目标，V3和竞品M6+卡位600-700元价格带；第二，苏南地区十四五规划预计近40亿，未来增长空间较大；第三，十四五规划省外占比20%以上，省外扩张是公司打开天花板上行必选题。盈利预测预计2022-2024年EPS为1.97/2.42/2.99元，当前股价对应PE分别为22/18/15倍，维持“买入”投资评级。