开源证券：康冠科技（001308）-公司信息更新报告：Q3业绩预计高增，结构优化+大尺寸趋势带动毛利率提升

康冠科技(001308)2022Q3单季扣非归母净利预计同比增长32.63%-39.57%，中位数环比+10%10月10日，公司公告2022年前三季度实现净利润11.3-11.48亿元，同比增长95.37%-98.55%，扣非归母净利润10.29-10.52亿元，同比增长92.08%-96.27%，其中Q3单季度实现归母净利润4.40-4.58亿元，同比增长34.42%-40.02%，扣非净利润为4.28-4.50亿元，yoy+32.63%-39.57%，中位数4.4亿元，环比+10%。看好公司业务结构调整能力+主业成长性（预计海外智能交互行业未来3-5年CAGR为30%）+创新业务中单品放量弹性，且2023年公司募投项目可贡献20-30%产能。我们上调此前的盈利预测，预计公司2022-2024年可实现净利润16/21.5/27.5（前值为15.19/18.51/22.67亿元）亿元，同比增长73.3%/34.6%/27.8%，对应EPS为3.06/4.11/5.26元，当前股价对应PE为12.8/9.5/7.4倍，维持“买入”评级。产品结构持续优化叠加大尺寸出货占比提升，盈利能力不断