安信证券：华兴源创（688001）-22H1营收同比大增，持续看好Micro OLED成长潜力

华兴源创(688001)事件：公司发布2022年半年度报告，公司2022上半年度实现营业收入11.02亿元，同比增长30.35%；归属于母公司所有者净利润1.71亿元，同比增长21.69%；扣非归母净利润1.53亿元，同比增长16.13%。从Q2单季度来看，2022年Q2实现营收7.29亿元，同比+29.48%，环比+95.44%；实现归母净利润1.3亿元，同比+15.04%，环比+217.07%；实现扣非归母净利1.26亿元，同比+16.67%，环比+366.67%。22H1营收同比大增，欧立通一次性激励影响利润表现：公司上半年营收同比大增，主要系公司对国内外客户开发力度加大所致，其中消费电子、汽车电子、半导体检测设备均有大幅成长。从盈利能力来看，22H1公司毛利率、净利率分别为55.96%、15.96%，同比分别+2.13pct、-1.11pct。22H1公司产生财务费用-0.23亿元，主要原因系人民币贬值，产生汇兑受益。另外，22H1公司的子公司欧立通产生0.56亿元的一次性超额业绩奖励费用，此次激励费用的计提主要是基于此前收购欧立通的业绩对赌协议（2022年是业绩对赌最后一年）