开源证券：国博电子（688375）-公司信息更新报告：国内T/R组件稀缺龙头，2022H1业绩高增长

国博电子(688375)2022H1业绩高增长，维持“买入”评级2022年8月31日公司发布半年报，2022H1营收17.36亿元，同比+53.31%；归母净利润2.62亿元，同比+36.09%；扣非归母净利润2.54亿元，同比+38.49%。计算得2022Q2单季度营收11.32亿元，同比+46.38%，环比+87.14%；归母净利润1.62亿元，同比+21.88%，环比+61.32%；扣非归母净利润1.58亿元，同比+25.74%，环比+65.67%。目前下游需求旺盛，我们上调盈利预测，2022-2024年归母净利润预计为5.68（+0.18）/7.35（+0.47）/9.49（+0.74）亿元，EPS预计为1.42（+0.14）/1.84（+0.12）/2.37（+0.18）元，当前股价对应PE为67.5/52.2/40.4倍，维持“买入”评级。T/R组件稀缺龙头，前景可期分产品看，2022H1，公司射频识别模块产品营收15.37亿元，同比+60.32%，占营收88.52%；射频芯片营收1.78亿元，同比+14.53%，占营收10.27%。在新技术方面，公司采用异构集成技术，已完