开源证券：杭可科技（688006）-中小盘信息更新：盈利能力稳步回升，驶入发展快车道

杭可科技(688006)2022H1扣非净利润同比增长116.68%，业绩符合预期公司发布2022年半年度业绩报告，2022H1实现营业收入19.55亿元，同比增长81.94%，实现归母净利润2.41亿元，同比增长90.71%，扣非净利润2.24亿元，同比增长116.68%。其中，2022Q2实现收入11.58亿元，同比增长51.89%，归母净利润1.48亿元，同比增长98.06%，扣非净利润1.37亿元，同比增长140.93%，整体业绩符合预期。我们维持预计公司2022-2024年归母净利润为6.43/12.73/17.67亿元，对应EPS分别为1.59/3.14/4.37元/股，当前股价对应的PE分别为39.04/19.77/14.21倍，维持“买入”评级。在手订单较为饱满，盈利能力稳步回升公司2022年H1合同负债金额为12.34亿元，同比增长87.32%，在手订单保持饱满，且2022年以来下游动力电池企业相继上调2025年产能扩产规划目标，公司来自动力电池领域的订单有望继续保持高增态势；盈利能力方面，公司2022H1毛利率为30.68%，同比提升2.28pct，2022H1净利