西南证券：概伦电子（688206）-持续深化战略布局，逐步完善全流程工具

概伦电子(688206)业绩总结：公司2022年上半年实现营业收入1.1亿元，同比增长34.0%；实现归母净利润0.18亿元，同比增长38.3%。业绩快速增长，盈利能力稳步提升。1）从营收端来看，2022年上半年公司营收同比增长34.0%，主要系公司进一步提升产品性能，积极推进战略合作，努力开拓新客户，在销售订单持续增长的前提下，加快订单的交付所致。2）从利润端看，2022年上半年公司归母净利润同比增长38.3%，主要系公司各项工作顺利推进，业绩再达新高度。公司毛利率为87.4%，同比下降2.2个百分点。3）从费用端来看，2022年上半年公司销售、管理、研发费用率分别为22.8%、20.3%和49.3%，其中研发费用同比增长75.2%，主要系研发人员人数增加导致的薪酬增加以及与研发相关的无形资产摊销增加所致。核心技术持续突破，推出模拟类全流程工具。公司围绕集成电路行业工艺与设计协同优化（DTCO）进行技术和产品的战略布局，持续进行技术开拓创新和产品研发升级，推动先进工艺节点的加速开发和成熟工艺节点的潜能挖掘。报告期内，公司在核心环节关键技术实现了突破，建立完善制造类EDA全流程工具，并