华西证券：海格通信（002465）-业绩稳健，北斗、无人化有望强化动能

海格通信(002465)1、事件：公司发布2022年半年报，2022H1实现营收24.85亿元，同比增长1.77%；实现归母净利润2.92亿元，同比增长6.13%。其中，公司2022Q2营收15.47亿元（yoy-1.40%，qoq+64.93%）；Q2归母净利润2.39亿元（yoy+5.75%，qoq+359.62%%）。2、收入端：四大板块基本保持稳健，北斗导航驱动收入增长（1）无线通信：收入同比下滑1.87%至9.44亿元，营收占比37.99%（yoy-1.41pct），是公司第二大收入来源，传统优势得以巩固。报告期内，公司实现多领域突破，短波业务全面突破机载主流平台领域;全面竞标入围下一代卫星通信系统项目，并首次突破卫星车领域;取得在广电新领域市场和雷达领域订货的重大突破。（2）北斗导航：收入同比增长26.54%至2.34亿元，营收占比提升为9.44%（yoy+1.85pct）。目前正处于北斗三号的换代期，我们预计未来伴随渗透率提升营收有望持续增长。（3）航空航天：收入同比下滑8.52%至1.06亿元，营收占比略降至4.28%（yoy-0.49pct）。（4）软件与信息服务：收