安信证券：金雷股份（300443）-业绩增速降幅收窄，再融资保证铸造产能有序扩张

金雷股份(300443)事件：①公司发布半年报：2022年上半年，实现收入6.41亿元，同比-19.84%，归母净利润1.18亿元，同比-55.95%。单Q2，收入3.51亿元，同比-15.37%，归母净利润0.72亿元，同比-47.30%。②公司发布向特定对象发行股票预案：拟募集21.5亿元投资海风核心部件数字化制造项目，并补充流动资金，对应发行不超过约7853万股，约占总股本的30%。核心观点：收入端受限于上半年风电装机需求淡季，利润端依然承受较大原材料成本压力，但从毛、净利率水平来看，公司仍是风电铸锻件供应商中的佼佼者。展望下半年，伴随下游风电建设进入集中吊装期，公司出货、收入确认节奏有望提速，有望实现业绩逐季度回升。中长期来看，公司铸造产能有序扩张，顺应行业大型化发展以及海风装机成长趋势，有望在海风大MW铸件供给短缺窗口期实现产能投放，提升综合竞争实力。新兴铸造主轴业务已实现批量能力，自由锻业务增速亮眼：2022年上半年，公司主营业务分产品来看：①风电主轴业务（锻造、铸造主轴）：根据wind数据，风电锻造主轴收入5.23亿元，同比-29.5%，占总营收比重82%，风电铸造主轴初