华金证券：铭利达（301268）-下游景气叠加核心大客户业务快速发展，或将继续推升公司业绩预期

铭利达(301268)投资要点事件内容：8月25日盘后，公司披露2022年半年报，2022H1公司实现营业收入12.79亿元，同比增长66.32%；实现归属于母公司的净利润1.24亿，较同期增长117.13%。同时，公司公布2022年上半年利润分配方案，拟每10股派发现金红利1元（含税）。在下游需求景气的推动下，公司2022年上半年业绩实现高速增长；同时，22Q2季度增速也呈现边际加速迹象。光伏和汽车是公司的主要应用下游行业，2021年光伏和汽车行业相关收入占比达到六成以上；2022年上半年，在光伏行业和汽车行业景气发展的背景下，公司业绩实现高速增长；报告期内，公司实现营业收入同比增长66.32%，实现归母净利润同比增长117.13%、扣非后归母净利润同比增长122.98%。同时，以2022Q2单季度来看，季度增速呈加速迹象；Q2当季公司实现营业收入7.03亿元、同比增长76.19%，实现归母净利润0.67亿元、同比增长158.61%；比较2022Q1公司收入同比增长55.7%、归母净利润同比增长82.46%，Q2单季业绩进一步加速。公司采用大客户战略，从公司核心客户SolarEdge