开源证券：三美股份（603379）-公司信息更新报告：公司业绩符合预期，进行产业链一体化投资布局

三美股份(603379)2022H1归母净利润同比增长143.14%，业绩符合预期，维持“买入”评级公司2022H1实现营收25.69亿元，同比增长45.29%；实现归母净利润3.44亿元，同比增长143.14%。其中，Q2单季度实现营收13.88亿元，同比增长49.71%，环比增长17.62%；实现归母净利润1.51亿元，同比增长93.67%，环比下滑21.75%。报告期内，在国内疫情反复，部分地区物流受到影响背景下，公司统筹疫情防控和生产经营，使不利影响得到最大控制。我们维持公司盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为8.35、11.02、17.74亿元，EPS分别为1.37、1.81、2.91元/股，当前股价对应PE为22.1、16.7、10.4倍，维持“买入”评级。制冷剂或将步入修复轨道，R142b价格回调公司2022H1氟制冷剂、氟发泡剂、氟化氢销量分别为7.25、0.85、3.84万吨，分别同比+7.75%、+5.71%、+2.54%；营收分别为20.00、1.54、3.17亿元，分别同比+54.91%、+14.93%、14.51%；均价分别为27,601、18,00