开源证券：太极集团（600129）-公司信息更新报告：大单品增长超过目标预期，利润端明显改善，看好下半年业绩增长

太极集团(600129)大单品增长超过目标预期，利润端明显改善，维持“买入”评级8月25日，公司发布2022年半年报：2022H1实现营收71.85亿（+11.52%）；归母净利润1.24亿元（+61.40%）；扣非净利润1.79亿（+112.48%）。2022Q2收入实现17%的较高增长，归母净利润实现翻倍增长，国药入主后公司改革成效逐步显现，中成药大单品收入按照目标增速快速增长，我们维持2022-2024年盈利预测，预计2022-2024年公司归母净利润分别为3.10/5.08/7.61亿元，当前股价对应PE分别为46.1/28.1/18.8倍，维持“买入”评级。呼吸系统、消化系统用药收入快速增长，大部分工业品类毛利率提升医药工业分产品领域来看，呼吸系统增长最快，2022H1收入增长71%，主要系急支糖浆销售收入增长63%；消化系统收入增长66%，主要系藿香正气口服液销售收入增长79%，以上两个大品种销售收入增速皆明显超过50%的目标预期。神经系统销售收入增长38%，其中，贡献主要收入的思为普销售收入增长20%，表明其他神经用药较多实现40%+的增长。抗感染用药收入增长25%，其中