开源证券：移远通信（603236）-公司信息更新报告：营收持续高增长，以模组为入口转型物联网方案赋能者

移远通信(603236)Q2超预期增长，以模组为入口延伸布局，维持“买入”评级公司发布2022年中报，2022H1营收为66.89亿元，同比增长54.99%，归母净利润为2.77亿元，同比增长107.32%，公司海外业务快速增长，2022H1营收34.88亿元，占比52.15%。公司结合市场需求，不断拓展5G产品线，并相继获得全球GCF、欧盟CE等认证，进一步推动5G应用“扬帆出海”。公司围绕模组业务，拓展天线、物联网云平台、ODM业务、智慧城市数字集成化业务等新产品、新业务，打开成长新空间，我们上调预测公司2022年净利润，预测公司2022/2023/2024年可实现归母净利润为6.40/9.14/12.36亿元（此前2022年为5.89亿元），同增78.9%/42.7%/35.3%，EPS为3.39/4.84/6.54元，当前股价对应PE分别为47.8/33.5/24.8倍，维持“买入”评级。5G应用驶入“快车道”，无线通信模组龙头厂商有望优先受益公司重人才重研发，2022年4月向148名激励对象授予股票期权，并始终保持较高的研发投入，2022H1研发投入达5.82亿元，占营收比为