安信证券：中科创达（300496）-半年报符合预期，智能网联业务景气度高

中科创达(300496)事件：中科创达于8月24日发布2022年半年报。2022年上半年，公司实现24.77亿元，同比增长46.17%；实现归母净利润3.93亿元，同比增长41.69%，扣非归母净利润3.63亿元，同比增长41.83%。上半年业绩符合预期，毛利率实现提升收入端，公司2022上半年实现24.77亿元，同比增长46.17%；Q2单季度实现收入13.24亿元，同比增长46.5%，延续了此前高增长的态势。分业务来看，智能软件业务上半年实现收入9.1亿元，同比增长24.86%，充分彰显出公司稳固的行业地位以及与客户黏性的持续加深。智能汽车业务受益于行业的高景气度，实现收入7.34亿元，同比增长50.86%，其中软件许可收入达1.07亿元，同比增长42.35%，增速重回高位。智能物联网业务实现收入8.21亿元，同比增长75.29%，迅速成为公司第二大业务板块。成本端，公司2022上半年毛利率为46.17%，较去年同期提升1.16pct，盈利能力企稳回升。此前，市场主要担忧，随着占收入比重的增加，硬件占比较高的IOT业务将对公司毛利率产生较大压制作用。但结合半年报来看，我们认为无需过