中泰证券：意华股份（002897）-Q2业绩超预期，光伏支架与汽车连接器高增长

意华股份(002897)公司发布2022年半年报，期间实现营业收入23.91亿元，同比增长24.50%；归属于上市公司股东的净利润1.79亿元，同比增长168.06%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.20亿元，同比增长98.25%。Q2业绩高增长，剥离亏损资产优化布局。单季度看，公司Q2实现营收13.45亿元，同比增长25.08%，环比增速为28.61%，归母净利润1.35亿元，同比提高247.97%，扣非后归母净利润0.8亿元，同比增长125.54%，环比增长103.75%，非经常性损益主要来自湖南意华股权出售确认投资收益6347.93万元。公司上半年业绩增长主要由于光伏支架订单饱满，实现营收13.06亿元，同比增长53.60%，占总营收比重上升至54.63%，连接器业务营收9.68亿元，同比下滑2.22%，其中通讯/消费电子/其它连接器及组件分别实现营收5.64亿元/1.51亿元/2.53亿元，同比变动+9.60%/-15.71%/-14.61%。分地区看，光伏业务带动海外收入同比增长41.7%至15.13亿元，占总营收比重超过60%。盈利能力方面，22H1公司毛利