开源证券：值得买（300785）-公司信息更新报告：Q2盈利能力环比显著改善，新业务多点开花

值得买(300785)2022Q2降本增效初见成效，业绩环比大幅增长，维持“买入”评级公司发布2022年半年度报告。2022H1，公司实现营业收入6.06亿元（同比-4.02%）、归母净利润2020万元（同比-76.19%），主要系受疫情影响，公司营销版块的运营服务费收入同比下降43.08%。2022Q2，公司实现营业收入3.56亿元(同比-10.28%、环比+42.04%)、归母净利润4198万元（同比-28.78%、环比+292.74%），业绩大幅环比提升主要系毛利率环比提升4.44pcts至52.73%，且三大费用率均环比下降。由于疫情反复或对新业务造成影响，我们下调2022-2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为1.77/2.34/2.88亿元（前值分别为2.02/2.71/3.47），对应EPS分别为1.33/1.76/2.17元，当前股价对应PE分别为18.8/14.3/11.6倍，我们看好公司新业务长期发展前景，维持“买入”评级。“什么值得买”用户稳健增长，重点鼓励优质内容并持续完善创作者生态用户获取方面，“什么值得买”加大对头部优质渠道的投入，且增