开源证券：法拉电子（600563）-公司信息更新报告：2022Q2业绩符合预期，2022H2成长有望提速

法拉电子(600563)业绩符合预期，维持“买入”评级公司发布2022半年度报告，2022H1实现收入17.63亿元，同比+37.5%，实现归母净利润4.32亿元，同比增长18.8%，扣非净利润4.30亿元，同比+24.7%。其中，2022Q2公司实现收入9.23亿元，同比增长31.5%，环比+9.9%，归母净利润2.28亿元，同比+14.9%，扣非净利润2.38亿元，同比+26.8%，业绩基本符合预期。我们维持之前盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为10.20/14.84/21.17亿元，EPS为4.53/6.60/9.41元，当前股价对应PE为42.0/28.8/20.2倍。我们认为，新能源赛道长坡厚雪，公司竞争力全球领先，部分金属原材料价格回落，维持“买入”评级。疫情影响2022Q2收入，产品结构变化改善毛利率2022Q2收入同比增长31.5%，低于一季度的44.7%，主要系受到上海疫情影响，二季度对位于上海的部分汽车、工业控制客户出货受到影响，三季度已恢复正常出货。二季度毛利率39.2%，环比一季度的37.8%提升1.4个百分点，主要是产品结构变化，汽车收入占比相对一