开源证券：稳健医疗（300888）-公司信息更新报告：2022Q2医疗板块翻倍增长，消费品板块稳步复苏

稳健医疗(300888)2022H1业绩接近预告上限，Q2业绩高速增长，维持“买入”评级。公司2022H1/2022Q2收入51.58亿元（+27.05%）/28.36亿元（+58.30%），归母净利润8.93亿元（+17.32%）/5.36亿元（+91.02%），2022H1扣非归母净利润8.21亿元（+30.82%），业绩位于此前业绩预告中枢上方。我们维持盈利预测，预计2022-2024年公司净利润分别为14.29/17.14/19.78亿元，对应EPS为3.35/4.02/4.64元，当前股价对应的PE分别为21.9/18.2/15.8倍。公司品牌力大幅提升，通过并购持续提升医疗板块协同效应，通过降本增效持续提升消费品业务盈利能力，看好公司2022H2消费品业务弹性，维持公司“买入”评级。高端敷料增速亮眼，并购提升协同效应驱动后续增长医疗板块2022H1/2022Q2医疗板块收入32.3亿元（+45.3%）/18.3亿元（+130.1%），隆泰医疗并表后贡献收入0.9亿元，剔除隆泰后医疗板块2022Q2同比增长约119%。分品类来看，2022H1传统伤口护理包扎产品/高端伤口敷料