开源证券：长电科技（600584）-公司信息更新报告：下游景气度下滑拖累二季度业绩，先进封装前景可期

长电科技(600584)国内封测龙头，2022H1营收高增长，维持“买入”评级2022年8月18日公司发布半年报，2022H1营收155.94亿元，同比+12.85%；归母净利润15.43亿元，同比+16.74%；扣非归母净利润14.09亿元，同比+50.14%。计算得2022Q2单季度营收74.55亿元，同比+4.91%，环比-8.39%；归母净利润6.82亿元，同比-27.12%，环比-20.82%；扣非归母净利润6.28亿元，同比+6.33%，环比-19.64%。公司短期业绩受行业景气度分化影响有所下滑，我们下调盈利预测，2022-2024年归母净利润预计为32.01（-4.22）/36.69（-3.44）/41.55（-5.70）亿元，EPS预计为1.80（-0.24）/2.06（-0.20）/2.33（-0.33）元，当前股价对应PE为15.8/13.8/12.2倍，但公司为国内封测龙头，积极布局先进封装，前景可期，维持“买入”评级。下游需求调整，公司积极布局先进封装，前景可期2022H1，星科金朋营收9.56亿美元，同比+24.70%，净利润1.29亿美元，同比+167.7