海通国际：银行行业周报：LPR保持不变，杭州银行业绩预喜

建议继续关注行业投资机会，重点关注杭州银行、苏州银行、江苏银行、齐鲁银行、招商银行和沪农商行。近期行业观点：展望Q3我们认为随着后续维稳经济的政策的推出，后续银行的营收增速有望企稳回升，利润增速有望维持高位，不良率和拨备覆盖率继续向好，建议继续关注行业投资机会，重点关注杭州银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、苏州银行（资产质量向好，规模较快增长）、江苏银行（利润增速维持高位，资产质量优异）、齐鲁银行（资产质量向好，低估值高安全边际）、招商银行（零售业务持续向好，资产质量优异）和沪农商行（地理位置优越，23Q2营收利润增速提升）。10月LPR保持不变。2023年10月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.20%。LPR继续保持不变，我们认为在考虑到监管认为银行应该保持合理的利润，LPR后续无论是否变动，对银行的息差影响都相对较小杭州银行业绩预喜。根据杭州银行Q3业绩快报，杭州银行23年前三季度营收同比增长5.26%，归母净利润同比增长26.06%，其中23Q3单季度杭州银行营业收入同比增长3.61%，归母净利润同比增长25.49%。资产质