信达证券：吉比特（603444）-22H1净利略低于预期，关注自研及海外游戏落地

吉比特(603444)事件：吉比特（603444.SH）于8月15日盘后发布中报，业绩略低于预期。点评：公司经营情况平稳，营收实现稳健增长。2022H1公司实现营业收入25.11亿元，同比增长5.17%，主要系《问道手游》、《地下城堡3:魂之诗》、《一念逍遥(港澳台版)》、《世界弹射物语》贡献增量营业收入；实现归母净利润6.88亿元，同比下降23.59%，变动主要是因为1）去年同期转让青瓷数码部分股权产生2.33亿元收益；2）本期对联营企业确认的投资收益下降8148.58万元，主要系青瓷游戏本期经营净利润较去年同期有所下滑；3）公司持有的大量美元因汇率波动产生1.04亿元的汇兑收益，较去年同期增加1.15亿元。若剔除这些影响，公司2022H1调整后的归母净利润为6.56亿元，同比增长1.03%；实现扣非净利润6.68亿元，同比下降5.31%。经拆分，2022Q2单季度的营业收入为12.81亿元（yoy+0.87%，qoq+4.23%）；Q2单季度的归母净利润为2.97亿元（yoy-36.75%，qoq-3.14%）；Q2单季度的扣非净利润为3.35亿元（yoy-4.86%，qoq+0.