光大证券：吉比特（603444）-2022年半年报点评：旗舰游戏发力稳定，重点关注新游《奥比岛：梦想国度》

吉比特(603444)事件：吉比特发布2022年半年报，公司上半年营业收入25.1亿元，同比增长5.2%；扣非归母净利润6.7亿元，同比减少5.3%。点评：1）营业收入同比增长5.2%，主要系22H1旗舰游戏《问道》《一念逍遥》保持稳定，《问道手游》收入同比增加，《地下城堡3：魂之诗》等新游表现良好；2）销售费用同比增长26.67%，主要系《地下城堡3：魂之诗》《奥比岛：梦想国度》等游戏推广费用增加。主力游戏基本盘稳固，长周期经营能力优秀。1）自研游戏表现亮眼。《问道手游》六周年活动热度回升，新服预约人数创新高，22H1《问道手游》在AppStore游戏畅销榜平均排名为第17名，最高至该榜单第6名；《一念逍遥》在AppStore游戏畅销榜平均排名为第9名，最高至该榜单第5名，领先于同类竞品。2）代理游戏助力贡献收入增量。《摩尔庄园》开服首月表现亮眼；《地下城堡3：魂之诗》《世界弹射物语》等代理游戏22H1表现稳定。重磅新品《奥比岛：梦想国度》有望贡献强劲业务增量。由百奥家庭互动研发、吉比特发行的经典IP怀旧手游《奥比岛：梦想国度》于22M7上线，当日位列AppStore游戏免费榜第1，