信达证券：精锻科技（300258）-新能源收入同比+74%，静待产能释放+为北美大客户供货

精锻科技(300258)事件：8月16日公司披露2022年半年度业绩报告，2022年H1实现营业收入7.62亿元；同比+10.86%，归母净利润1.07亿元，同比+4.89%；销售毛利率29.17%，同比-0.43pct。其中Q2实现营业收入3.58亿元，同比-0.93%；归母净利润0.65亿元，同比+30.75%。点评：国内收入受疫情压制，境外收入表现良好，增速达27.30%。分地区来看，2022年H1公司国内收入4.90亿元，同比增长4.54%，占收入的比重为64.24%，境外收入2.72亿元，同比增长27.30%，占收入的比重为35.76%。受疫情影响，3月中旬一汽大众&奥迪、4月初上海大众、通用等停产，国内汽车行业的产销受到较大影响，公司国内收入增长缓慢，此外，材料及人力成本上升、持续投入新项目导致公司经营成本增加，也对业绩产生了一定影响。2022年H1新能源收入高增，H2期待产能释放+为大客户供货带来的增量。收入结构上，2020年H1公司新能源配套产品收入达1.04亿元，同比增长74.72%，占比达13.59%，同比+4.97pct，一方面公司出口以EDL、EDD齿轮组件和新