西南证券：完美世界（002624）-《幻塔》海外上线表现亮眼，经典产品夯实长线运营优势

完美世界(002624)投资要点事件：完美世界发布2022年半年度报告。2022年上半年，公司实现营收39.2亿元，同比下降6.7%；实现归母净利润11.4亿元，同比增长341.5%；实现扣非净利润6.7亿元，同比增长1653.7%。游戏业务实现营收37.4亿元，同比增长9.6%；归母净利润11.8亿元，同比增长429.7%。单季度来看，22Q2单季取得营收18.0亿，归母净利润3亿，扣非净利润2.6亿。夯实经典品类优势，巩固长线运营优势。22H1，公司营收同比小幅下降6.7%，主要系公司调整海外游戏业务布局，出售海外工作室所致。游戏业务营收与利润双增，主要系《梦幻新诛仙》《幻塔》《完美世界：诸神之战》等经典产品贡献良好增量；其中，8月10日、11日发行的《幻塔》海外版表现亮眼，位列欧美日韩及东南亚等多国ios免费榜首位，长线运营优势稳固，增长动能充足。双维发力助推出海，技术赋能将迎升级。海外业务方面，“国内产品出海+海外本地化发展”双轮驱动，超80款游戏亮相“蒸汽平台鉴赏家大会”，助力国内精品游戏出海。技术升级方面，自研引擎AngelicaX支持的《笑傲江湖》高清服于7月公测，虚幻引