开源证券：完美世界（002624）-公司信息更新报告：战略转型初见成果，《幻塔》海外上线表现亮眼

完美世界(002624)游戏业务表现亮眼，带动2022H1业绩修复，维持“买入”评级公司发布2022年中报，2022H1实现营业收入39.2亿元，（同比-6.7%），主要系公司调整海外游戏业务布局，出售美国研发工作室及欧美本地研发团队所致；2022H1实现归母净利润11.4亿元（同比+341.5%），实现扣非归母净利润6.7亿元（同比+1653.7%），主要系2021年同期公司优化部分不及预期游戏项目导致一次性亏损2.7亿元以及《梦幻新诛仙》《幻塔》《完美世界：诸神之战》等产品在2022H1贡献了良好的业绩增量。我们维持盈利预测，预测公司2022/2023/2024营业收入分别为112.32/129.19/143.51亿元，归母净利润分别为18.10/20.63/23.63亿元，对应EPS分别为0.93/1.06/1.22元，当前股价对应PE分别为17.1/15.0/13.1倍，我们看好公司游戏业务战略转型升级与游戏出海表现，维持“买入”评级。长线运营与产品迭代能力持续验证，游戏业务战略转型初见成果《梦幻新诛仙》于2022年6月开启周年庆版本，同时配合线上线下营销，获得良好玩家反馈，6