中原证券：三角防务（300775）-中报点评：模锻件订货大幅增长，中报净利润增长82.35%

三角防务(300775)投资要点：三角防务披露了2022年半年度报告：2022年上半年公司营业收入9.12亿元，同比增长95.35%；归属于上市公司股东的净利润3.01亿元，同比增长82.35%；基本每股收益0.61元/股，同比增长84.85%。受益模锻件业务订货大幅增长，业绩近6个季度环比逐季度增长公司主营业务比较简单，2022H1锻件实现营业收入8.72亿，同比增长91.53%，占营业收入比例为95.61%。其中，模锻件是公司主营核心产品，2022H1模锻件实现营业收入7.96亿，同比增长79.72%，占营业收入比例为87.28%，是公司业绩高速增长的主要推动力。2022H1自由锻产品实现营业收入0.75亿，同比增长513.58%；2022H1其他业务实现营业收入0.4亿。2022年公司加快产业布局、开拓新渠道，航空锻件产品线格局初步形成；先进航空智能互联制造基地的开工建设为延伸产业链奠定基础。同时，公司全力以赴保障科研生产交付，不断提升产品市场地位和认可度，全年订货实现大幅增长。2022H1公司应收票据及应收账款12.62亿，同比增长84.12%，存货11.93亿，同比增长39.