开源证券：联创电子（002036）-中小盘信息更新：半年报业绩微增，核心光学业务高速成长

联创电子(002036)公司发布2022年半年报，车载镜头及模组业务高速增长公司发布2022年半年报，上半年实现收入48.73亿元，同比增长1.30%；实现归母净利润1.03亿元，同比增长6.13%；实现扣非净利润0.68亿元，同比增长2.72%。业务中核心光学业务发展顺利，车载镜头及模组收入同比增长910.30%，持续看好公司在汽车智能化大潮下光学业务的卡位优势和发展机会。考虑到消费电子需求承压，我们小幅下调公司的业绩预期，预计公司2022-2024年归母净利润3.05（-0.71）/5.64（-0.67）/7.88（-0.44）亿元，对应EPS分别为0.29（-0.06）/0.53（-0.06）/0.74（-0.04）元/股，对应当前股价的PE分别为66.0/35.7/25.5倍，鉴于公司前景明朗，仍维持“买入”评级。核心光学业务高速增长，研发投入力度加大分业务来看，2022年上半年公司光学元件业务实现收入15.07亿元，同比增长49.43%，毛利率27.51%，同比提升9.55pct，公司在高清和广角镜头市场市占率和市场地位稳步提升，车载光学领域公司与Mobileye、英伟达等客