万联证券：长亮科技（300348）-点评报告：Q2收入显韧性，成本压力有望逐步缓解

长亮科技(300348)8月4日晚，公司发布2022年半年度报告。公司2022年上半年实现营业收入68,156.85万元，同比增长38.36%；实现归属于上市公司股东的净利润为678.10万元，同比下降20.39%。投资要点:收入保持较高增速，毛利率受疫情影响承压：分季度来看，公司Q2实现营业收入4.05亿元，同比+25.58%。分业务来看，数字金融业务实现收入4.06亿元，同比+51.22%；大数据业务实现收入2.28亿元，同比+28.91%；全财务价值链业务实现收入0.48亿元，同比+0.72%。2022年上半年，公司整体毛利率为39.51%，同比-2.43pct，主要是上半年受到疫情影响，人员调配存在一定困难，各个项目面临合同签署时间延后、项目进度延期、回款周期延长的情况，同时隔离管控相关成本较高。随着疫情影响消褪，公司成本端的压力预计将逐渐缓解。同时，公司自第二季度起加强成本费用管控，后续毛利率有望改善。海外业务高速增长，有望成为公司成长新引擎：2022H1公司海外业务实现收入0.84亿元，同比+46.63%。2022H1，公司持续拓展马来西亚、泰国、新加坡、中国香港、越南等国