信达证券：广汽集团（601238）-7月淡季，集团环比小幅回落，埃安月销破2.5万辆

广汽集团(601238)事件：广汽集团7月汽车产量23.36万辆，同比+42.7%，环比+0.5%；7月销量22.0万辆，同比+21.9%，环比-5.3%。其中广汽本田、广汽丰田、广汽埃安、广汽传祺7月分别实现销量7.5万辆、8.4万辆、2.5万辆、3.1万辆。点评：7月集团销量22.0万辆，同比+21.9%，环比-5.3%。公司7月销量22.0万辆，同比+21.9%，环比-5.3%，总体看公司7月销量淡季不淡，环比回落系6月在购置税刺激下集团销量已接近往年年末旺季水平。广汽传祺7月销量3.1万辆，同环比+7%/-5%；广汽丰田7月销量8.4万辆，同环比+12%/-17%；广汽本田7月销量7.5万辆，同环比+25%/2%；广汽埃安7月销量2.5万辆，同环比138%/+4%。埃安、广本环比正增长，埃安月销破2.5万。1）埃安销量受季节性影响小，产销持续高增长，销量连续两月突破2万台，当前在手未交付订单8万台，AIONY当月销量1.25万台，同环比+303%/+6%。我们预计下半年埃安月销量有望维持高位，年度销量有望达25万台。2）广本环比小幅改善，重点车型雅阁系列贡献销量2.4万台，同环