开源证券：江丰电子（300666）-公司信息更新报告：2022H1业绩超预期，成长动力充足

江丰电子(300666)国内半导体靶材龙头，2022H1业绩高增长，维持“买入”评级公司2022年7月14日发布2022年半年度业绩预告，预计2022H1营收10.86亿元，同比+50.2%；归母净利润1.49-1.67亿元，同比+145.0-175.0%；扣非净利润1.06-1.25亿元，同比+164.5-209.8%。计算得2022Q2单季度实现收入5.96亿元，同比+46.9%，环比+21.8%；归母净利润1.15-1.33亿元，环比+244.2-298.6%，预告中值对应归母净利率20.8%，同比+11.5pcts，环比+14.8pcts；扣非净利润0.64-0.83亿元，环比+51.1-94.1%，预告中值对应扣非净利率12.3%，同比+7.7pct，环比+3.6pcts，盈利能力大幅提升。供需两旺背景下，公司盈利有望快速提升，我们上调2022-2024年业绩预测，预计2022-2024年归母净利润为2.97/3.85/5.18（+0.49/+0.72/+0.84）亿元，对应EPS为1.26/1.64/2.21（+0.19/+0.29/+0.34）元，当前股价对应PE为53.