开源证券：海信视像（600060）-公司信息更新报告：H1业绩高增，高端化叠加面板降价利好净利率提升

海信视像(600060)2022H1业绩高增，主业稳健、新显示新业务迎来收获期，维持“买入”评级公司发布业绩预增公告，预计2022年半年度实现归母净利润5.84-6.23亿元，同比增加50.2%-60.3%；2022Q2预计实现归母净利润2.85-3.24亿元，同比增长53.5%-74.7%。预计2022年半年度实现扣非净利润3.80-4.20亿元，同比增加82.5%-101.7%；2022Q2预计实现归母净利润1.56-1.96亿元，同比增长81.1%-127.5%。业绩高增主系持续推进“先进制造”和“高效运营”深度变革，“1+（4+N）”产业板块相互协同，产品高端化叠加面板降价下净利率持续提升。我们维持盈利预测，预计公司2022-2024年归母净利润为14.68/18.83/22.12亿元，对应EPS分别为1.12/1.44/1.69元，当前股价对应PE为11.6/9.0/7.7倍，维持“买入”评级。智慧显示终端基本盘稳健，高端化叠加面板成本下降利好毛利率提升高端化全球化布局下驱动毛利率提升，市场占有率进一步提高。根据奥维云网，2022年上半年公司在国内电视市场销售额占有率为24.