开源证券：保利发展（600048）-公司信息更新报告：销售表现优于行业，投资拿地信心增强

保利发展(600048)销售表现优于行业，投资拿地信心增强保利发展发布6月销售情况简报。根据克而瑞1-6月销售排行榜，百强房企上半年销售总额同比下跌50.7%，但6月环比有明显改善。公司1-6月销售同比降幅26.3%，较行业整体表现出较强韧性，同时公司6月新增拿地已超过2021年同期水平。我们认为伴随行业竞争格局改善，地产托底政策持续出台，行业销售的持续修复，公司作为发展稳健的龙头央企，在未来的行业竞争中具有较大优势。我们维持盈利预测不变，预计2022-2024年保利发展归母净利润分别为264.8、281.4、324.7亿元，EPS分别为2.21、2.35、2.71元，当前股价对应PE估值分别为7.3、6.9、6.0倍，维持“买入”评级。6月销售增速同比转正，上半年销售表现跑赢行业2022年6月，公司实现签约面积291.68万平方米，同比增长25.23%；实现签约金额510.03亿元，同比增长1.42%。2022年1-6月，公司实现签约面积1307.31万平方米，同比减少21.78%；实现签约金额2102.21亿元，同比减少26.29%。受前期调控政策叠加效应和多地疫情修复影响，6月以