国联证券：爱康科技（002610）-HTJ降本增效持续进行 设备进厂量产在即

爱康科技(002610)事件：2022年7月5日，爱康科技公告其控股子公司湖州爱康向迈为股份购买两条超过600MW的210半片异质结电池整线设备，总产能超1.2GW，两条线将分别于2022年12月20日和2023年1月20日完成供货。此前，湖州爱康已向迈为股份采购一条600MW的210半片异质结电池整线设，目前主设备已于2022年6月陆续进场安装调试。近期HJT降本增效边际变化集中释放，公司HJT电池组件量产在即。HJT降本增效持续进行，规模化量产在即截至6月底，公司湖州基地异质结电池拥有产能约为0.82GW，赣州爱康6GW的210异质结电池开工，我们预计今年苏州、舟山将分别投产2、3GW组件，湖州项目预计今年10月完成机电安装，预计年底初步投产。近期，公司陆续完成异质结100、90μm中试，转换效率提高0.1-0.2%，量产转换效率达24.5％以上。公司前瞻性布局异质结，拥有成熟的HJT技术储备，具备先发优势，拥有银包铜、电镀铜、薄片化等多重降本路线。海内外多方布局，订单丰满助力制造转型截至4月底，公司组件、支架、边框在手订单分别为31.14、5.94、0.55亿元，一季度营收+在手