中泰证券：力量钻石（301071）-达产良好，持续高增

力量钻石(301071)公司披露2022年半年度业绩预告，其中2022H1归母净利润2.3亿-2.4亿（+109%-119%），扣非归母净利润2.2亿-2.3亿（+109%-119%）；单Q2：归母净利润1.3亿-1.4亿（+87%-103%），扣非归母净利润1.2亿-1.3亿（+87%-102%）。收入端：达产良好，培育钻业务放量。公司此前（3月25日）发布定增预案，募集资金总额不超过40亿元，预计约购置1800台压机（其中约1500台用于培育钻石的生产，300台用于工业金刚石的生产），上半年募投项目达产良好拉动培育钻产量快速增长，我们预计22H1新增约200台。盈利端：结构优化&提价拉升盈利能力利润率提升主因①高毛利产品培育钻石销售占比明显提升，培育钻石产品市场需求旺盛，行业景气度持续高企，Q2占比有望进一步提升；②工业金刚石由于需求旺盛（光伏、新能源等新领域）及供给紧张（产能向培育钻转移）价格有望继续提升。投资建议：买入评级培育钻当前低渗透、高成长，力量钻石聚焦主业，当前积极扩产显著强化产业链地位，有望优先享受行业扩张红利。预测公司2022-2024年归母净利4.94、7.37、