光大证券：中信银行（601998）-2022年一季报及配股预案点评：业绩增长保持稳健，静待配股落地增厚资本

中信银行(601998)事件：4月29日，中信银行发布2022年一季度报告及配股预案：1）22Q1实现营业收入540.3亿元，YoY+4.1%，归母净利润173.5亿元，YoY+10.9%。加权平均净资产收益率（ROAE）为13.57%，YoY+0.28pct。2）此次配股拟配售股份不超过146.8亿股，募集资金不超过人民币400亿（含），全部用于补充核心一级资本。点评：业绩增速维持相对高位，规模、非息、拨备为主要贡献项。22Q1，公司营收、归母净利润同比增速分别为4.1%、10.9%，季环比分别下降1pct、2.7pct，其中净利息收入、非息收入同比增速分别为-1.2%、17.8%，季环比分别下降0.5pct、10.4pct。拆分同比增速结构，规模、非息、拨备为主要贡献分项，分别拉动业绩增速14.5pct、16.3pct、8.8pct，但贡献幅度均有所收窄，致使业绩增速有所放缓。扩表速度放缓，信贷资源向对公领域倾斜。一季度末，公司总资产、总贷款同比增速分别为5.8%、6.6%，增速季环比分别下降1.3pct、1.9pct。其中，一季度新增贷款971.3亿，占新增生息资产的60.4%，