开源证券：吉比特（603444）-公司信息更新报告：核心主业表现稳定，期待新品上线带来业绩增量

吉比特(603444)营收持续增长，投资收益减少致利润小幅减少，维持“买入”评级公司发布2022年第一季度报告，报告期内公司实现营业收入12.29亿元（同比+9.98%），实现归母净利润3.50亿元（同比-4.27%），扣除投资收益后的净利润为4.45亿元（同比+19.62%），扣除联营企业投资收入后的净利润为4.54（同比+16.70%）。公司核心主业表现稳健，归母净利润小幅减少主要系联营企业投资收益减少以及员工比2021年同期增加约270人导致相应薪酬增加所致。基于公司业绩，我们下调2022-2024年盈利预测，预测公司2022/2023/2024营业收入分别为52.85/61.29/69.41（前值为54.85/65.29/76.41）亿元，归母净利润分别为17.52/20.30/23.57（前值为19.61/23.57/27.97）亿元，对应EPS分别为24.38/28.25/32.80元，当前股价对应PE分别为15.3/13.2/11.4倍，我们看好公司精品游戏研发和长线运营能力以及未来新品上线表现，维持“买入”评级。公司毛利率有所提升，期间费用率稳中有升2022Q1公司毛利