万联证券：神州信息（000555）-点评报告：收入结构显著改善，信创+数币持续突破

神州信息(000555)公司发布2021年年度报告。公司实现营业收入113.56亿元，同比增长6.27%；归母净利润3.76亿元，同比下降20.92%；扣非归母净利润3.15亿元，同比增长46.14%。投资要点:收入结构显著改善，扣非净利润高速增长：1）收入端，公司聚焦金融科技战略以来主动收缩非金融业务，运营商业务收入同比下降了7.11%，拉低整体营收增速。金融软服收入如期快速增长。2021年公司金融行业营业收入实现50.22亿元，同比+18.35%，占公司总营收的比重同比提升了4.51pct至44.23%，其中软件业务收入25.2亿元，同比+26.7%，毛利率27.14%，同比+0.21个百分点。2）利润端，公司归母净利润的下滑主要是受到了非经常性因素的扰动，公司2020年处置了部分非金融科技业务的参股公司股权，致使当年非经常性损益有所上升，而2021年非经常性损益较小。新一代核心系统和ESB保持领先地位：公司新一代核心系统大行案例持续落地，签约邮储银行新一代核心实施业务总体管控项目二期；持续参与中国银行的分布式平台建设；签约广发银行、北京银行等13家银行的核心系统建设项目。同时，公